Smart Dynamic evaluatie 2023

In dit artikel toon ik de prestaties van de individuele fondsen van de Smart Dynamic in 2023. Voorheen deed collega Marc dat aan de hand van een modelportefeuille met startdatum in 2019.

Ik kies voor een ietsje andere aanpak. Nadeel van zo’n modelportefeuille is immers dat je een bepaalde startdatum moet kiezen. En de resultaten die je dan krijgt, zijn erg afhankelijk van die startdatum.

Vanaf nu geen modelportefeuille meer met een startdatum, maar wel nog steeds de essentiële prestaties van de fondsen. De screening cijfers zijn hiervoor ideaal, want daarbij beschouwen we niet één lukrake startdatum, maar vele tientallen startdata over de voorbije jaren.

De prestaties van de Smart Dynamic

2023

De kolom “2023” toont de prestaties van de fondsen in 2023. Na de afstraffing van 2022 zien we nu hoge groeicijfers.

Mediaanrendementen

De kolom “MED1” toont de mediaan prestaties van deze fondsen over periodes van 1 jaar. De mediaan komt overeen met de gemiddelde belegger die de afgelopen +/-10 jaar op een willekeurig moment instapte en na een jaar de resultaten bekeek. De helft van de beleggers haalde mindere resultaten, de andere helft betere prestaties.

De kolom “MED1L120” is hetzelfde, maar hier kijken we enkel naar de afgelopen 5 jaar. Hierdoor kunnen we evalueren of de prestaties van het fonds de afgelopen jaren een negatieve trend kennen.

Vergelijken we de kolommen MED1 en MED1L120 dan zien we bij de meeste fondsen wel een beperkte afname, maar niet al te dramatisch. Het Threadneedle Pan European fonds blijft erg zwak scoren, hier moeten we toch stilaan een vervanging overwegen.

MPQ

De MijnPortefeuille Quality indicator toont de verhouding tussen het rendement en het risico van het fonds. Een beetje gelijkaardig aan een prijs/kwaliteitsverhouding. Hogere cijfers zijn beter.

De meeste fondsen presteren goed tot uitstekend. Opnieuw is het Threadneedle Pan European fonds hier ook op de grens van het aanvaardbare.

Conclusie

De uitstekende cijfers van 2023 zijn een herstelbeweging na het verlies van 2022. We mogen verwachten dat de cijfers in de toekomst eerder zullen normaliseren richting de mediaancijfers. Staar je dus niet blind op de cijfers op korte termijn.