Vraag van een lezer over goud, goudfondsen en ETF’s

Een lezer stuurt ons zijn strategie en hoopt op een reactie van andere lezers om te kijken of die akkoord gaan met zijn stelling of daar eventueel opmerkingen of bemerkingen bij hebben.

Hier zijn vraag:

Ik bezorg jullie een reeks cijfers en grafieken die daarbij kunnen helpen.

Ik heb de cijfers bij mekaar gebracht van de goudprijs, enkele fondsen en enkele ETF’s in verband met goud. Daar bij een ETF op de MSCI World en een ETF op de Nasdaq die een “algemeen kader” kunnen scheppen.

Eerst de cijfers gerangschikt volgens onze MP Quality Indicator (rendement afgezet tegen zijn volatiliteit):

Dan dezelfde elementen gerangschikt op louter het rendement:

Om af te sluiten de elementen gerangschikt op de COVIDdip: het verlies opgelopen op 1 maand tijd tussen 16/02/2020 en 16/03/2020.

Je krijgt ook nog een aantal GOGIgrafs die de getoonde cijfers in beeld brengen:

Ik start met de GOGIgraf van de goudprijs met notering in EUR.

Aan het langjarig gemiddelde (MedL120) kan je zien dat je rendement meestal onder de 5% per jaar schommelt?

Mag ik dan zeggen dat je amper de inflatie onder controle kan houden als je echt goud aankoopt ?

Dan Xetra Gold:

Uiteraard een vergelijkbaar beeld met de grafiek van de goudprijs.

De cijfers zijn merkwaardig genoeg iets volatieler en dat toont zich in de MP Q.

Niet zo direct iets om verder conclusies aan vast te knopen ?

Dan SPDR Gold van State Street :

Vermits het een tracker is, zou een afwijkende evolutie erg merkwaardig zijn.

Het rendement kan je hierboven in de tabellen terugvinden.

Meer van hetzelfde… of is dat tekort door de bocht ?

Nu iShares Gold Produc:

De verschillen worden duidelijk groter.

Ook bij de rendementen zie je dat in de vergelijkende tabellen. Hoe dat komt zou je de distributeur moeten vragen.

Misschien voegt men ook andere elementen naast goud toe ? Maar ik laat de conclusies aan jullie toe.

Komt dan ook Vaneck Vectors Gold Miners:

De’ ETF die de vraagsteller zelf aanbracht en ondertussen werd toegevoegd aan mijn bestand.

Ik heb de grafiek op een latere datum moeten starten omdat deze ETF nog niet zo’n lange historiek heeft. Anders krijg je bij de start een mediaan die te dicht bij het toenmalige jaarrendement aanschurkt.

Dan Blackrock World Mining:

Dit is natuurlijk al iets anders want het gaat hier eigenlijk niet meer over goud maar over goudmijnen.

Zo krijg je natuurlijk een grafiek waarbij de trend helemaal afwijkt. Soms gaan starters te kort door de bocht en kiezen ze goudmijnen als ze eigenlijk goud bedoelen. Iets totaal anders.

Als vergelijkingspunt: iShares Core MSCI World

Natuurlijk verschilt deze grafiek totaal van al de vorige.

Zoals je merkt in de cijfertabellen, zijn ook de resultaten ook helemaal anders.

Als ik iets mag insinuëren: op de lange termijn lijkt mij de zo geroemde bescherming van goud niet echt een noodzaak. Op korte termijn ????

Ieder zijn oordeel.

Aan jullie allemaal om deze cijfers en grafieken te bestuderen en er een oordeel op te kleven. Voor meer cijfers of info blijf ik tot uw dienst…

Categorieën: Tags:

8 Comments

  1. Beste Marc, dank U voor dit snel informatief artikel.

    iShares Gold Produc , VanEck Vector Gold Miners en Blackrock World Mining zijn een ETF van aandelen beursgenoteerde bedrijven die wereldwijd voornamelijk actief zijn in de mijnbouw van goud en zilver.
    Het verschil zit in de keuze welke index deze volgen denk ik . Bv bij VanEck heb je twee ETF , de tweede volgt de juniors (kleinere mijnaandelen ).

    De belangrijkste vraag is of een combinatie van fysiek goud , fysiek goud etf , goudmijnaandelen , goudmijnaandelen ETF en een actief beheerd goudmijnaandelenfonds(en) een bescherming bieden voor een portefeuille ? Bv. tegen hoge inflatie, stijgende rentes ,onzekerheid over oplopende schulden ECB of Fed. , belangrijk gewapend conflict ,enz….
    Dit voor een percentage van 6 a 10 % van het totaalbedrag van de volledige portefeuille.
    Flossbach mixfonds heeft ook ongeveer 10% in fysiek goud en de Belgische variant 10 % in een fysiek goud etf.

    Alle onderbouwde ideeën zijn welkom , vooral de negatieve hierover , dit om iets bij te leren.

    Mvg, Filip

    Like

  2. Het feit dat dit nu of in het verleden minder opbrengt dan een goed aandelen fonds weet ik ook.

    Een brandverzekering van een woning heeft zelfs een negatief rendement omdat je deze elk jaar moet betalen …

    Like

    1. Ik ben met je akkoord.
      Maar hou daarbij wel een belangrijk element in de gaten: alle cijfers omvatten de periode 01-2006 tot 12-2021. In die periode zit een zware crash (2008) en een iets mindere (Covid). Met die wetenschap moet je eens kijken naar de Mediaan5Y (eerste kolom): op langere tijd veegt zo’n fonds een negatieve periode gewoon weg. Vergeet ook de enorme kracht van de samengestelde intrest niet.
      De GOGI kan je ook door die periodes manoeuvreren… Profiteren langs de ene kant, vermijden langs de andere.

      Like

  3. Momenteel is er bijna de alles-bubbel. Behalve goud en zilver. Zilver bijna 60% lager dan de hoogtepunten van 1980. Wie kent er een andere asset die goedkoper is dan 42 jaar geleden?

    Like

  4. Begin 1991, als jonge gast, kocht ik een Japan fonds van Interselex bij de G-Bank. De Japanse beurs was toen ongeveer even groot en belangrijk als de Amerikaanse. Van 1970 tot 1989 ging de Nikkei 225 van 2000 ptn naar 38000 ptn. Moest uw systeem van GOGI bestaan hebben, dan zou dit voor alle medianen > 20% gegeven hebben. Daar de top van de Nikkei 225 toevallig op 31.12.1989 viel en 1990 fel negatief was zou jullie systeem een SPREAD gegeven hebben. Het dieptepunt voor de Japanse beurs kwam echter pas in 2013. (zie grafiek hieronder). Hoe zouden jullie met GOGI gereageerd hebben in de jaren ’90 en het eerste decennia van 2000 ?? Spijtig genoeg stopten ze nadien met het fonds en vegen zo de historiek uit, om ’20 jaar later opnieuw zo’n fonds op te starten. Zelfs nu 32 later staat de Japanse beurs nog lager dan de 38000 ptn van 1989 (nu 28700).

    o
    https://en.wikipedia.org/wiki/Nikkei_225 (grafiek rechts)

    Geliked door 1 persoon

    1. Het is een mooi voorbeeld dat je van GOGi niet meer moet maken dan het is. GOGI kan je enkel behoeden voor kortstondige overdrijvingen op korte termijn, meer niet. GOGI Invers kan het begin van een crash detecteren, meer niet. Er zit geen enkele voorspellende kracht in GOGI. Je kan nog altijd enorm veel geld kwijtraken in extreme omstandigheden.

      Vanaf dat je een echte crash hebt, slaat de GOGI indicator trouwens totaal tilt en geeft het geen zinvolle resultaten meer.

      Like

  5. idemdito voor de Nasdaq.
    Waarde op March 10, 2000 -> 5.048
    Waarde op December 31, 2002 -> 1.335
    Waarde op July 20, 2007 -> 2.687
    Waarde op March 9, 2009 -> 1.268
    Waarde op May 1, 2015 -> 5.005
    Waarde op December 24, 2021 -> 15.653

    Like

Geef een reactie

Vul je gegevens in of klik op een icoon om in te loggen.

WordPress.com logo

Je reageert onder je WordPress.com account. Log uit /  Bijwerken )

Google photo

Je reageert onder je Google account. Log uit /  Bijwerken )

Twitter-afbeelding

Je reageert onder je Twitter account. Log uit /  Bijwerken )

Facebook foto

Je reageert onder je Facebook account. Log uit /  Bijwerken )

Verbinden met %s

Deze site gebruikt Akismet om spam te bestrijden. Ontdek hoe de data van je reactie verwerkt wordt.