Een vraag waar vele beleggers en ja, zelfs een aantal die zich professioneel durven noemen, niet uit zijn.
Is het een risico om een fonds te onderschrijven dat noteert in een andere munt ?
Neem ik extra risico als ik een fonds kies dat in USD noteert (of een andere munt) ?
Kan ik profiteren van een goedkope USD om een fonds aan te kopen dat in die munt noteert ? Of omgekeerd ?
Ik heb een aantal fondsen bij mekaar gepuzzeld waarvan er een variant in USD en een variant in EUR bestaat. De USD heb ik dag per dag omgerekend naar EUR. Bij de munt (curr) werden die aangeduid door EUR**.
Dan krijg je dit:
Je kan duidelijk zien dat de munt waarin een fonds noteert er eigenlijk niet toe doet. Op een iets langere termijn maakt het geen verschil: alleen het onderliggende -dat waarin een fonds belegt- is belangrijk.
Laat je ook niet wijsmaken dat de hedging van de EUR jou enige bescherming biedt. Een hedging kost je alleen maar veel geld.
Als je natuurlijk de keuze hebt om zowel in EUR als in USD in te schrijven, dan kies je uiteraard best voor de EUR-variant. Je betaalt dan geen wisselkosten bij aankoop (meestal om en bij een 0,5 % op je aankoop) en natuurlijk is het veel eenvoudiger om te beheren
