“Is het nu nog een goed moment om te beginnen met beleggen?”. Het is één van de vragen die vaak aan ons gesteld wordt met de huidige wispelturige beurzen. Een moeilijke vraag die we niet direct kunnen beantwoorden.
In feite is het een vreemde vraag, want het is veel aantrekkelijker om te gaan beleggen wanneer de beurzen een tik gekregen hebben, dan wanneer ze al een hele tijd gestegen zijn. Spijtig genoeg redeneren veel beginnende beleggers omgekeerd en kopen ze enkel wanneer de koersen sterk gestegen zijn, terwijl ze aarzelen als alles gaat dalen.
Voor veel beleggers is het psychologisch echter moeilijk om met onzekerheid om te gaan en je weet inderdaad nooit of de beurzen tijdens een correctie nog verder gaan zakken. Om met die onzekerheid om te gaan, kan je de strategie hanteren van het gespreid instappen. Ook wel eens periodiek beleggen genoemd.
Gespreid instappen – Periodiek beleggen
Het principe van gespreid instappen is eenvoudig: je belegt iedere maand voor een vast bedrag in een bepaald fonds. Zo spreid je het risico in de tijd. Gespreid instappen lijkt heel eenvoudig, maar het resultaat is krachtiger dan je zou vermoeden.
We bekijken de effecten in vier omstandigheden: een schommelende (dalende) markt, een dalende markt, een stijgende markt en een schommelende (stijgende) markt. We doen dat aan de hand van een fictief fonds. Jan en Piet zijn onze beleggers die elk 12.000 euro in het fonds willen beleggen. Jan doet dit aan het begin van het jaar met één aankoop. Piet doet dit met een vast bedrag van 1.000 euro per maand.
Met “aantal” bedoelen we het aantal eenheden van het fonds dat er gekocht wordt.
1. Een sterk schommelende markt – dalend
| koers | aantal Piet | aantal Jan | |
|---|---|---|---|
| januari | 100 | 10 | 120 |
| februari | 98 | 10,204 | |
| maart | 94 | 10,638 | |
| april | 90 | 11,111 | |
| mei | 87 | 11,494 | |
| juni | 85 | 11,765 | |
| juli | 87 | 11,494 | |
| augustus | 89 | 11,236 | |
| september | 93 | 10,753 | |
| oktober | 95 | 10,526 | |
| november | 98 | 10,204 | |
| december | 100 | 10 | |
| totaal aantal | 129,425 | 120 | |
| totale waarde | 12.942,50 | 12.000,00 |
Het fonds heeft tijdens het jaar flink geschommeld, maar eindigt waar het begon. Op het einde van het jaar heeft Piet ruim 129 eenheden verzameld, voor een waarde van 12.942,50 euro. Jan heeft enkel zijn originele bedrag en slechts 120 eenheden.
2. Een dalende markt
| koers | aantal Piet | aantal Jan | |
|---|---|---|---|
| januari | 100 | 10 | 120 |
| februari | 98 | 10,204 | |
| maart | 96 | 10,417 | |
| april | 93 | 10,753 | |
| mei | 91 | 10,989 | |
| juni | 90 | 11,111 | |
| juli | 88 | 11,364 | |
| augustus | 87 | 11,494 | |
| september | 86 | 11,628 | |
| oktober | 85 | 11,765 | |
| november | 86 | 11,628 | |
| december | 85 | 11,765 | |
| totaal aantal | 133,118 | 120 | |
| totale waarde | 11.315,03 | 10.200 |
De koers is het hele jaar gedaald en beide beleggers hebben een verlies. Jan heeft een verlies van 1.800 euro en Piet kon zijn verlies beperken tot 684 euro. Bovendien beschikt Piet over 133 eenheden en Jan over slechts 120. Bij een toekomstige koersstijging zal Piet dus meer winst halen.
3. Een stijgende markt
| koers | aantal Piet | aantal Jan | |
|---|---|---|---|
| januari | 100 | 10 | 120 |
| februari | 102 | 9,804 | |
| maart | 104 | 9,615 | |
| april | 105 | 9,524 | |
| mei | 106 | 9,434 | |
| juni | 107 | 9,346 | |
| juli | 108 | 9,259 | |
| augustus | 109 | 9,174 | |
| september | 110 | 9,091 | |
| oktober | 111 | 9,009 | |
| november | 112 | 8,929 | |
| december | 115 | 8,696 | |
| totaal | 111,881 | 120 | |
| totale waarde | 12.866,32 | 13.800,00 |
Dit maal is Jan de winnaar met een winst van 1.800 euro tegenover Piet die slechts 866 euro won.
3. Een schommelende markt – stijgend
| koers | aantal Piet | aantal Jan | |
|---|---|---|---|
| januari | 100 | 10 | 120 |
| februari | 104 | 9,615 | |
| maart | 107 | 9,346 | |
| april | 110 | 9,091 | |
| mei | 113 | 8,85 | |
| juni | 115 | 8,696 | |
| juli | 109 | 9,174 | |
| augustus | 107 | 9,346 | |
| september | 105 | 9,524 | |
| oktober | 102 | 9,804 | |
| november | 101 | 9,901 | |
| december | 100 | 10 | |
| totaal | 113,347 | 120 | |
| totale waarde | 11.334,70 | 12.000,00 |
Ook in dit geval wint Jan met de éénmalige belegging.
Resultaat ?
De strategie van gespreid beleggen of gespreid instappen is bedrieglijk simpel, maar in een volatiele dalende markt of een dalende markt kan je het risico spreiden en een beter resultaat halen dan iemand die in één klap een groot bedrag belegt.
In een stijgende markt of volatiel stijgende markt doe je er een nadeel mee.
Valkuilen
De psychologie van de belegger zorgt er voor dat veel mensen net het omgekeerde doen van wat verstandig is.
Men begint met volle moed aan gespreid beleggen, maar als de markt sterk op en neergaat of sterk daalt, dan krijgt onze belegger schrik: “Zou ik niet stoppen met bijkopen tot het wat beter gaat ?”. Maar net dan verliest men de periode waarin je het meeste effect haalt.
Het is dus een kwestie van doorzetten.
GeOptimaliseerd Gespreid Instappen
Wie gespreid instapt heeft meer dan 80% kans om slechtere rendementen te halen dan wie op een willekeurig moment éénmalig instapt.
Dat komt omdat de beurs op lange termijn bekeken langere periodes stijgt dan daalt. Het verschil in rendement kan in sterk stijgende beurzen tot de helft oplopen.
Gespreid beleggen is dus een soort verzekering tegen extreem verlies in slechte tijden waarvoor je een fikse prijs betaalt. Om die prijs te verlagen heeft MijnPortefeuille een geoptimaliseerde vorm van gespreid instappen ontwikkeld. Meer daarover in een volgend artikel.
© Carl De Ridder (@RoboKat_MK)
MijnPortefeuille.be 