Sommigen denken een gemakkelijke manier gevonden te hebben om goede trackers te selecteren. Met de nodige cijfers zetten ze die dan ook direct online.
Vorige week zag ik zo een vijftal tips passeren en ik ben er bijna zeker van dat er beleggers gaan zijn die verrassende resultaten verwachten en die waarschijnlijk ook gaan krijgen. Maar misschien wel niet die verrassing die zij verwachten.
Morningstar laat je toe om een selectie te maken op basis van het laatste jaarrendement en zelfs op basis van de meerwaarde van de laatste 5 jaar. Hoe hoger hoe beter ?
Het voorbeeld dat ik zag :
Wisdom Tree Heating Oil met als ticker HEAT en als Isincode GB00B15KXY63.
Als ik dan vermeld dat deze ETF in 2026 een meerwaarde genereerde van 189,40 % (bijna verdriedubbeld op 9 maanden tijd) en sinds 1/10/2021 een meerwaarde realiseerde van 458% (op 5 jaar tijd bijna maal 5 in waarde) dan gaat er morgen een stroom aan kooporders volgen.
Ik ben benieuwd of dat nog identiek zal zijn als ik die tracker door ons screeningsysteem gedraaid heb.
Ik begin met de GOGIgraf die me toelaat om daarna met de cijfers te ondersteunen.
Dit is een ETF die je al een tijdje geleden had moeten aankopen maar die je volgens mijn bescheiden mening nu dient te mijden omdat hij zwaar in overdrive is. De prijs van de mazout (diesel) is de hoogte ingejaagd door de problemen in de Golf van Hormuz. Als onze beste vriend in Amerika een oplossing vindt voor dit probleem, is de kans groot dat de prijzen weer op een normaal niveau komen en dat de mediaanrendementen weer op hun historisch niveau komen: -9 % per jaar.
Deze ETF toont ook duidelijk dat de historieken die je gebruikt een voldoende lange periode dienen te omvatten om verrassingen te vermijden. Alleen de laatste 5 jaar is onvoldoende en of gevaarlijk om je op te baseren. Let alzo op met ETF’s die pas gelanceerd zijn. Je kan je dan enkel op het bijhorende (marketing)verhaaltje baseren.
Bij de te korte termijn kan ook de GOGI je misleiden want die geeft momenteel 18,8% als resultaat. Als je ook het mediaan rendement sinds 2010 gaat bekijken dan moet dat cijfer van -1% wel een aantal alarmbellen doen afgaan.
Ikzelf hou de laatste tijd ook de mediaan van de medianen in de gaten ( ik sla telkens op 1/01 en 01/07 de dan berekende mediaan op) en als ik daar de mediaan van berekenen dan kom ik op 7%. Voor mij is dat te pover, maar ook een serieuze alarmbel. Zeg nu maar niet dat dat voor jou meer dan voldoende is want de MED1YL120 van 01 01 2020 was -4%. Dat was voor de oorlogen… en misschien eerder een richtpunt.
Heb jij ook bij het begin van de oorlog wat diesel in je portefeuille gepompt of is het enkel bij goud gebleven ? Of zelfs dat niet ?