30 01 2024: onderaan een toevoeging.
—- o o o —
In een antwoord op een reactie onder een ander artikel geeft Carl, mijn collega Robokat, toe dat hij geen glazen bol heeft. Ik moet toegeven dat ik er wel een heb, maar die blijkt niet te werken.
Maar om te weten welke fondsen en of trackers ik moet aankopen om rendement te halen, gebruik ik wel iets anders en dat blijkt wel te werken.
Toen ik in 2020 en 2021 mijn portefeuille herpositioneerde, selecteerde ik enkel nog fondsen en trackers met een mediaan rendement tijdens de laatste 6 jaar van meer dan 10%.
Diversificatie bleef ik wel doen door soms verschillende fondsen en of trackers aan te kopen die in een zelfde sector of regio belegden. Ik laat me niet verleiden om te beleggen in sectoren of regio’s “met veel potentieel” die als het over mediaan rendement gaat een erg erg pover, helemaal geen rendement of zelfs verliezen genereren (India of Em. Mkts. op dit moment). Door het feit dat ik een ruime groep kanshebbers elke veertien dagen opvolg, zal ik wel tijdig zien dat ik sectoren of regio’s moet afbouwen of andere toevoegen. Ik laat die echter momenteel mijn rendement niet wegdraineren.
Dat ik door die strategie een zogenaamde volatiele portefeuille zou bekomen, laat ik niet aan mijn hart komen. Ik heb reeds vele jaren gezien dat volatiele fondsen zich ook zeer snel herstellen, terwijl die zogenaamde defensieve fondsen soms na meer dan 5 jaar (vijf jaar) nog steeds op verlies staan. Moet ik namen noemen ? Toch 1 gekend voorbeeld: de BEL20 noteert vandaag (14 jaar later) nog steeds onder zijn waarde van midden 2007 en die defensieve profielen willen geen verliezen lijden !!!
GOGI Invers helpt mij om de goede instapmomenten te detecteren zodat ik eerst flinke winsten kan opbouwen die mij beschermen tegen te grote verliezen bij een crisis. Zo haal ik nog mooie rendementen als vele anderen diep in ’t rood belanden. Ter attentie: momenteel tonen zowat al die fondsen een STOP. Het is alzo zeker niet het moment om aan de hand van mijn lijst jouw orders in te geven.
En ik wil met open kaarten spelen om je te tonen dat mijn strategie werkt. Hier een overzicht van alle fondsen in mijn eigen portefeuille: je krijgt bij elk fonds het rendement van het laatste trimester, het laatste semester en het rendement van heel 2023 (01 01 tot 31 12)
Dat mijn selectieprocedure goed zit, bewijzen de cijfers in de kolom 1Y = de prestaties van 2023. Enkele uitzonderingen komen nog aan bod.
In 2023 heb ik slechts 3 transacties uitgevoerd (daarmee krijg ik soms emails van brokers met de melding dat ik al een hele tijd niet meer online was…).
Toch enige verduidelijkingen:
1* Op een gunstig moment heb ik nog niet zo lang geleden een pakketje Sofina bijgekocht. Alhoewel deze holding een erg hobbelig parcours rijdt, blijft het mediaan rendement aantrekkelijk.
2* Aan de hand van de GOGI heb ik ook een aantal eenheden Columbia Threadneedle European Smaller Cies bijgekocht.
3* Vermits de GOGI het voorbije jaar bijna onophoudelijk een STOP liet zien, heb ik me dan waarschijnlijk laten verleiden door die enige SPREAD om mijn cashreserve te verkleinen en een order in te dienen voor Janus Henderson Global Life Sciences. De MED1l120 was slechts 5,6 maar de mediaan over de hele historiek beliep 9%. Ook de Mediaan op 3 jaar (12%) en 5 jaar (11%) deden me misschien in de val trappen. Dat die MED1L120 belangrijk is, toont het jaarresultaat aan. Vermits ik op een dieptepunt aankocht, is ook deze lijn toch nog positief.
Het fonds S&P500 Equal Weight heb ik al bijna 10 jaar in portefeuille zodat ik momenteel kan teren op een fikse meerwaarde. Een verliesjaar levert mij zo nog geen verlies op, maar waarschijnlijk gaat dit fonds verdwijnen als mijn cashreserve zou opraken. Momenteel brengt het mij meer bij dan dat bedrag op een spaarrekening.
Ook Aberdeen China A share is zo’n overblijfsel van vroeger (met een grote meerwaarde). De omvang van deze lijn is zodanig onbeduidend (het overgrote deel is lang verkocht) dat het amper impact heeft op mijn totale resultaat. Ik hou het momenteel aan zodat het mijn aandacht onmiddellijk trekt als het momentum zou verbeteren want overal hoor ik dat China “veel potentieel” heeft. Een MED1l120 van 4,1% geeft dat niet zo direct aan.
Wie durft er nu zo’n 12 fondsen en of trackers te tippen waarvan we dan eind 2024 het resultaat samen gaan bekijken ?
Toevoeging 30 01 2024:
Sommigen zullen zich de ogen gefronst hebben als ze lazen dat ik Europese small caps bijkocht. De nieuwsberichten bevestigen mijn beslissing:
https://www.investmentofficer.nl/nieuws/vrije-val-premie-op-europese-small-caps-komt-ten-einde
Weer een bewijs dat onze GOGI doet wat hij moet doen !
MijnPortefeuille.be 
Dag Marc,
Dank voor het delen van deze boeiende informatie.
Hoe pak jij de spreiding in je verschillende fondsen aan? Heeft elk fonds een gelijkwaardig aandeel in je portefeuille? Of leg je bepaalde accenten (bv. meer in de world tracker of andere, wat minder in sectorfondsen?)? Indien ja, ben je bereid je spreiding te delen?
Hoe balanceer je de portefeuille uit als 1 fonds bijvoorbeeld een zwaarder aandeel krijgt door goede rendementen? Herbalanceer je?
Bedankt!
LikeLike
Met dit antwoord ga ik nog meer kritiek in ’t leven roepen dan ik nu al heb. Sommigen raden aan om zeker in landen zoals China en India te beleggen omdat ze “veel potentieel” hebben. Ik leg dat argument naast me neer omdat die landen een mediaan rendement genereren van 0 of 1%. Ik vraag me af of die beleggers er met opzet naar streven om een pover rendement te halen ? Ik volg ze wel op en zal ze pas aankopen (of terug aankopen zie Aberdeen China) als de mediaan boven de 10% komt.
Mijn portefeuille is gegroeid door de weinig rendabele eruit te gooien. Het enige dat ik in de gaten hou: een fonds of een tracker mag in principe niet meer dan 10% van MP invullen. Dat wil niet zeggen dat ik dan onmiddellijk ingrijp want als je een ander fonds aankoopt of bijkoopt dan zakt dat percentage weer. Een fonds dat schurkt rond die 10% koop ik niet bij.
Voor aankopen of bijkopen heb ik een lijst gemaakt van de reeds aanwezige fondsen en een aantal die een mediaan tonen van meer dan 15%. Als de GOGI Invers daar een SPREAD toont, dan ga ik over tot actie. Ik durf wel in dezelfde sector of regio beleggen via verschillende beheerders.
LikeLike
Ik haal toch mooie rendementen met mijn Robeco Indian Fund ( LU0491217419 ). Het actuarieel jaarlijks rendement op 5 jaar is 16,8 %.
Het zit wel niet in uw tabellen.
Ongekend is natuurlijk onbemind.
2019 =9,4 % 2020 =11,6% 2021 = 48,1% 2022=-3,6% 2023 =18,0%
https://www.morningstar.be/be/funds/snapshot/snapshot.aspx?id=F00000JQCY
LikeLike
Je zal altijd uitschieters hebben. Naar boven of naar beneden.
Omdat India overal getipt werd, heb ik de tracker opgenomen in mijn bestand. Die heeft echter nog onvoldoende historiek.
Als je de grafiek van dit Robeco-fonds opzoekt sinds de opstart, dan ga je zien dat de groei pas start rond 2020. Cijfers van dat fonds heb ik nog niet in mijn bestand.
LikeLike
In het weekblad van test invest wordt de index Market Stoxx China A Minimum variance index voorgesteld Isin Lu1750178011. Kunt uw mening over deze Etf meedelen aub
LikeLike
Waarom Test Invest het regelmatig heel ver gaat zoeken, weet ik niet, maar je gaat (voorlopig) in BE heel moeilijk dit fonds kunnen aankopen. Ik ben dus ook heel ver moeten gaan zoeken om iets over dat fonds te vinden.
Ten eerste is het pas opgestart in 2018 en dat vind ik vrij recent. Als ik dan lees dat de meerwaarde op 5 jaar slechts 33% is ( zo’n 6 % per jaar) dan interesseert het mij al niet meer.
LikeLike