Ik beleg zelf in 3 stappen:
Eerst leg ik een shortlist aan:
Dat doe ik aan de hand van mijn screening en de MED1YL120: zo selecteer ik fondsen of trackers die gedurende een aantal jaren een gemiddeld rendement genereren van meer dan 15% per jaar.
Ik opteer enkel voor fondsen, trackers (ETF’s) of holdings. Geen aandelen.
Hier een voorbeeld uit het verleden: Mijn eigen portefeuille. Het is zeker niet nodig om elke halve maand een nieuwe lijst op te maken. Vermits er gewerkt wordt met de mediaan van de laatste 120 jaarrendementen (= over een periode van 5 jaar) blijft deze selectie minstens enkele maanden geldig.
Dan bepaal ik het juiste moment om te starten of bij te kopen:
De GOGI Invers helpt me om de dieptepunten te bepalen en zo vermijd ik dat ik na enkele dagen of weken in de negatieve cijfers beland. De GOGIgraf maakt dit zeer overzichtelijk.
Laat je zeker niet wijsmaken dat dit onmogelijk is!
Hier meer uitleg: Zeker de markt timen: !!!
Het beheer van de portefeuille:
Ik werk met een cashbuffer (een half netto jaarinkomen) die me toelaat om op elk moment voldoende cash ter beschikking te hebben om bijna elke uitgave te kunnen financieren. Een alternatief bij omvangrijke portefeuilles is 5, 10 of zelfs 15% van de waarde van deze in cash aan te houden.
Bij mooie opportuniteiten (GOGI Invers) durf ik deze buffer volledig (of bijna) op te gebruiken en daarna over te gaan tot de verkoop van “lijnen” met het laagste rendement om de buffer weer aan te vullen.
Lijnen die een jaar na de aankoop nog steeds negatieve cijfers genereren, worden sowieso verkocht. Maar ik verkoop nooit om mogelijke crashes te voorkomen; integendeel als de MED1YL120 goed blijft, ga ik zelfs bijkopen als de opportuniteit (GOGI Invers) zich voordoet.
Om je een idee te geven: de laatste jaren deed ik maar 2 à 3 aankooptransacties per jaar en op 1 november laatstleden genereerde mijn portefeuille ruim meer dan 10% op jaarbasis. Als ik de kapitaalsverhoging van Sofina niet mee tel, heb ik dit jaar al 2 aankopen uitgevoerd. Geen enkele lijn in mijn portefeuille toont momenteel een negatief cijfer.
Fondsen of trackers die een te groot volume (impact) in het geheel verkrijgen, worden deels verkocht om alzo een herbalancering te krijgen. Normaal vermijd ik dat een fonds meer dan 10% van het geheel vertegenwoordigt.
Belangrijke opmerking:
Bij een portefeuille die op deze manier samengesteld wordt, is de volatiliteit natuurlijk een aandachtspunt. Hoe men het ook draait of keert, een portefeuille van €100.000,- kan op 1 maand makkelijk 5% dalen en dat betekent alzo €5.000,- minder na 1 maand. Voor een portefeuille van €500.000,- betekent dat €25.000,- minder… Sommigen proberen dat op te lossen door een gedeelte te investeren in obligatiefondsen of – trackers. Of dat een oplossing is, durf ik te betwijfelen. Dat gedeelte duwt immers het langjarig rendement fiks naar beneden (Mediaan 8% + Mediaan 4% = Mediaan 6%) gedurende heel de periode. Bovendien dalen obligatiefondsen ook en dan moet men er rekening mee houden dat het herstel van die defensieve fondsen vele maanden langer duurt dan bij die dynamische fondsen. Ik denk dat men zulke mixen enkel maar voorstelt om “povere” fondsen ook aan de man of vrouw te kunnen brengen.
Die dynamische fondsen zetten echter gedurende jaren rendementen neer van soms meer dan 20%. Een tracker op de Nasdaq is er een voorbeeld van. 5 keer meer dan een obligatiefonds.
Hoe wapen ik mij daartegen ? Door aan te kopen op of rond het dieptepunt moet de crash al enorm zijn om in de rode cijfers te belanden. Op zo’n “crashbodem” zit ik klaar om goedkoop bij te kopen, dan gaat het herstel nog sneller. In obligatiefondsen zijn er meestal zo’n koopjes niet…
Da’s dan weer het voordeel van die cashbuffer die ik al noemde.
Ook is mijn portefeuille in heel wat diverse fondsen en trackers opgebouwd (momenteel bijna 30 lijnen). Trackers durf ik aan te vullen met gewone fondsen die in ongeveer hetzelfde beleggen (als het mediaan rendement maar voldoende is). Ook is er diversiteit zodat er soms onderliggende zijn die tegen de stroom ingaan. Op dit moment zie ik bijvoorbeeld een serieuze stijging in de sector Healthcare die door sommigen uitgespuwd wordt.
Het komt er op aan het hoofd koel te houden en te blijven geloven in de beurs.
Mijn vrouw vroeg aan haar vriendin Irina (die in Kiev woont) hoe het is om met die dagelijkse bombardementen te moeten leven. Haar antwoord: “na een tijd is men niet bang meer en wordt men ook dat gewoon.”
MijnPortefeuille.be 
Het lijkt soms simpel … ik heb je werkwijze eens toegepast, wel omgekeerd om al eens een overzicht te krijgen van de fondsen ea die in aanmerking komen.
Ik filter op MED1YL120 > 15%, een extra filter op GOGI=SPREAD en GOGI INVERS= SPREAD
Blijft nog 1 fonds over: BNP Paribas Turkey Equity Classic R
LikeLike
Waarom noem ik het 1, 2 en 3? Niet om alles in één keer te doen want dan was het gewoon 1.
1: welke fondsen selecteren voor mijn shortlist en komen die in aanmerking ? En dan jouw voorbeeld: zit niet in mijn databestand en als ik de grafiek bekijk dan zie je duidelijk dat het misschien 1 maal die 15% heeft gehaald maar zeker niet op regelmatige basis. Alzo komt het niet in aanmerking
2: welke geven een SPREAD bij GOGI Invers? Geen enkele ? Dan betekent dat duidelijk dat er moet gewacht worden tot er wel 1 of meerdere tevoorschijn komt. Lijkt me logisch want de meeste fondsen stonden tot voor enkele dagen bijna allemaal op hun “all-time-highest” en dan stap je natuurlijk best niet in.
3: zijn er fondsen in jouw portefeuille die momenteel op verlies draaien ? Met die snel te verkopen kan je toch al beginnen…
Buiten mijn portefeuille heb ik nog zo’n 15 fondsen of trackers op mijn shortlist staan. Slechts 1 ervan geeft een SPREAD (Aberdeen China) en die koop ik niet aan want die haalt nog geen 10%; die heb ik er alleen bijgevoegd omdat ik die wil in de gaten houden.
LikeLike
Klopt Marc. Door zo eens te filteren zie je inderdaad dat het nog helemaal geen koopmoment is. En ja, alles staat hoog.
Ik heb geen verliezen op dit moment, op geen enkel fonds. Ik heb enkele niet geweldig presterende fondsen. Ik volg je stappen. Zodra er een aankoopmoment komt, schiet ik in aktie.
Bedankt.
LikeLike
Marc, ben ik wereldwijd goed gespreid met volgende beleggingen
IE00B53L3W79. Euro Stoxx 50 MED=13,9. Y1=20%
IE00B5BMR087. S&P 500. MED=13,4. Y1=15,9%
LikeLike
Ik zou toch gaan voor een tiental fondsen of trackers.
Als de portefeuille niet zo omvangrijk is, dan valt een daling niet zo op. Stel echter dat je op zo’n €300.000,- zit en er komt een crash aan van 10% dan zie je wel een daling van €30.000,-. Om van grotere nog maar te zwijgen.
Er zijn er heel wat die dan hun slaap niet meer vinden, vooral omdat je bij een correctie niet weet of die daling zich niet verder gaat zetten.
Als jouw mindset is “het komt wel weer goed, want ik geloof in die fondsen” dan is het voor mij goed.
LikeLike
Ik had net nog gelezen dat de top 10 van de S&P500 ongeveer 38% van de waarde uitmaakt. En 9 van die 10 zijn technologie en AI bedrijven.
Het lijkt dus alsof je heel goed gespreid bent, maar eigenlijk dus niet.
Hetzelfde ga je aan de hand hebben indien fondsen gaat selecteren op basis van de MED1L120 om zo de beste presteerders te selecteren van de afgelopen jaren. Bijna automatisch ga je uitkomen bij technologiefondsen. Zelfs al spreid je dan over 20 verschillende fondsen, je gaat in essentie telkens dezelfde top 10 van bedrijven in huis halen.
LikeLike
Als je gewoon de hoogstgenoteerde zou kiezen, dan loop je inderdaad de kans om een deel overlappende fondsen te selecteren.
Als je al de fondsen die meer dan MED1YL120>15 uitfiltert, dan krijg je ongeveer 25 kandidaten in mijn bestand en als je dan met wat extra aandacht gaat kiezen, dan kan je voldoende diversiteit inbouwen.
Bovendien kan je nooit alle overlapping vermijden (tenzij met aandelen) want ik heb ooit een fonds gezien dat de naam had in China te beleggen, maar bestond uit allemaal Amerikaanse bedrijven die echter wel hun winsten voor het grootste gedeelte uit China haalden. Die bedrijven zullen echter ook wel in een Amerikaanse index gefigureerd hebben.
LikeLike
Top artikel !
Mijn vrouw vroeg aan haar vriendin Irina (die in Kiev woont) hoe het is om met die dagelijkse bombardementen te moeten leven. Haar antwoord: “na een tijd is men niet bang meer en wordt men ook dat gewoon.”
Is er boenk op!Hoelanger je belegt, hoemeer je niet meer bang bent, met op- en afgaan, en zware verliezen ! Zelfs crashes!Op TV elke dag de AI bubbel???Paul D’Hoore >>> NVIDIA aandeel ! Maar zoals Marc zegt !Ik opteer enkel voor fondsen, trackers (ETF’s) of holdings. Geen aandelen.Zitten we te hoog?
LikeLike
Marc, is het mogelijk om een GOGI graf te maken van volgende ETF?
SPDR Europe Health Care IE00BKWQ0H23 met Y1=3,2
dank bij voorbaat
LikeLike
Ik heb momenteel wel volgende in mijn database: Blackrock Healthscience LU007505655 en Invesco Health Care S&P US IE00B3WMTH43. Ik probeer vandaag of morgen ook de jouwe toe te voegen en ze dan alle drie te publiceren.
LikeLike
Marc,
Dank voor je no nonsense aanpak en de nodige inspiratie. Ondertussen ook met de matrix aan de slag, werkt super. Thx.
LikeLike
3 spreads gogi en gogi invers
LU0270904781
LU0918140210
LU0094541447
voor de rest GOGI spreads
LU0565135745
LU0171283459
LU0119196938
LU0819995118
BE6227494943
LU0117287580
LU0690374615
LU0187079347
EN N/B
LU1716946634
LU1868537090
Waarom >>> FOMO
Is het tijd om bij te kopen?
Zeker de 3 eersten ???
LikeLike
Ik ga ze niet allemaal overlopen want daar heb ik nu de tijd niet voor. Zoals je weet, hebben gepensioneerde mensen weinig tijd.
Maar om bij de eerste te beginnen: Pictet Security heeft inderdaad een SPREAD voor de GOGI, maar een STOP voor GOGI Invers. Gespreid instappen zou dus kunnen.
Echter de MED1YL120 is slechts 8% en zoals je weet is dat voor mij te weinig. Ik kijk uit naar MED1YL120 van minstens 15%…
Wij kunnen en mogen geen beleggingsadviezen geven aan particulieren !
LikeLike