We finaliseren de reeks van evaluaties van de Smart Selection portefeuilles met de Smart Mix. Net zoals de vorige keer doen we dat aan de hand van screening cijfers op korte en langere termijn.
De prestaties van de smart mix
2023
In 2023 deden de meeste fondsen het uitstekend. Op de uitzondering, Nordea Stable Return, komen we straks even terug.
Voor het Merclin fonds zijn er momenteel geen resultaten beschikbaar wegens technische redenen. Hopelijk kunnen we dat in de toekomst rechtzetten.
Mediaanrendementen
De kolom “MED1” toont de mediaan prestaties van deze fondsen over periodes van 1 jaar. De mediaan komt overeen met de gemiddelde belegger die de afgelopen +/-10 jaar op een willekeurig moment instapte en na een jaar de resultaten bekeek. De helft van de beleggers haalde mindere resultaten, de andere helft betere prestaties.
De kolom “MED1L120” is hetzelfde, maar hier kijken we enkel naar de afgelopen 5 jaar. Hierdoor kunnen we evalueren of de prestaties van het fonds de afgelopen jaren een negatieve trend kennen.
Wanneer we de MED1L120 cijfers vergelijken met vorig jaar, dan zien we bij de meeste fondsen een pril herstel. Dit komt dus overeen met de algemene verwachtingen dat mixfondsen het de komende jaren terug beter gaan doen.
MPQ
De MPQ waarden van de fondsen vallen eigenlijk relatief goed mee en zijn aanvaardbaar tot goed.
Afscheid van Nordea Stable Return
Nordea Stable Return presteerde ronduit zwak in een jaar dat voor defensieve fondsen relatief goed was. De mediaan rendementen tonen aan dat dit geen accidentje is, dit fonds presteert al een hele tijd slecht. Van enig herstel is geen sprake, in tegendeel.
Dit fonds zal dus geschrapt worden uit de selectie.
Conclusie
Mixfondsen hadden het de afgelopen jaren niet makkelijk, de rendementen werden steeds lager. En ze werden ook zwaar getroffen door de perfecte storm van 2022. Voor het eerst lieten de fondsen terug wat hogere rendementen zien in 2023.
De toekomst voor mixfonden ziet er nu voor het eerst in lange tijd wat beter uit, nu de zeepbel grotendeels is doorprikt.
MijnPortefeuille.be 
Carl, betreft LU0819995118 Merclin… De MED1L120 van 1,2% verbaast me. Als ik de gegevens van De Tijd bekijk zie ik volgende rendementen. Op 1 jaar 12,9% op 2 j 4,6% op 3 j 5,6%, op 5j 6,7% en op 10 jaar 5,9%. Als je die cijfers bekijkt zou de MED1L120 toch hoger moeten liggen. Kun je dit nogmaals kontroleren , alvast bedankt.
LikeLike
Goed dat er toch nog iemand oplet. Ik denk dat dat fonds eigenlijk niet meer bestaat en is opgeslorpt door een ander fonds. Ik had het oude fonds al geschrapt in de gewone screening maar in het tabblad met de modelportefeuilles stond het er nog in. Vreemd genoeg zonder foutmelding. En nu ik dat terug open doe krijg ik wel de foutmelding die ik zou verwachten.
De cijfers zijn dus in ieder geval niet correct. Opvolging van een modelportefeuille is op die manier wel erg moeilijk, je kan niet zomaar een fonds omwisselen met een ander fonds na de feiten.
Ik vrees dat ik het gewoon uit het overzicht zal moeten schrappen. We moeten dringend toch eens op zoek naar nieuwe defensieve fondsen want anders wordt het aantal fondsen wel heel erg klein.
LikeLike
Carl, zou dit fonds deel kunnen uitmaken van de Smart Mix?
LikeLike
Het fonds bestaat nog steeds, maar is een tijdje geleden overgenomen door Van Lanschot Kempen.
Ook de cijfers zijn juist. Ze kenden in de afgelopen jaren een zeer grillig verloop. Sinds het fonds werd overgenomen gaat het weer de goede kant op. Ik had het fonds op mijn verkooplijst staan, maar ik heb het terug in wacht gezet.
LikeLike
Update: de cijfers voor Merclin Patrimonium zijn nu wel correct.
LikeLike
De Merclin-fondsen werden sinds 31/03/2023 ondergebracht bij Van Lanschot – Kempen.
De reden dat jou cijfers niet goed worden opgevraagd bij Morningstar is omdat er in hun tabblad “Rendement” een asterisk (*) werd geplaatst achter “1 jaar”. Dat is omdat het fonds in de huidige hoedanigheid nog geen jaar bestaat… Dit is hun verklaring:
* This share class has performance data calculated prior to the inception date, 2023-03-31. This is based upon a simulated/extended track record, using the track record of MercLin II SICAV Patrimonium C Acc (ISIN: ), and is in accordance with Morningstar’s Extended Performance Methodology paper.
Carl, ik denk dat ik je al eens een update had gestuurd van de VBA-module die rekening houdt met de asterisken bij het ophalen van de cijfers. Anders geef je maar een seintje.
Ook de laatste versie v2.2 van de Franky-Hugo-Matic haalt deze cijfers goed op.
Zonder de update zal vermoedelijk het Y1 cijfer vanaf 1april 2024 terug opgehaald worden omdat dan de asterisk bij Morningstar hopelijk zal verdwijnen?
Dezelfde opmerking geldt dus ook voor het fonds LU0379615668 Merclin Global Eq C K € welke tot voor kort in de Smart Flex portefeuille zat.
In de GOGI-publicaties wordt sinds april 2023 steeds 0% weergegeven bij Y1.
Op dit moment is dat echter 21,7%. Ik ben trouwens nog steeds tevreden van het rendement:
Momenteel 9,1% annual, 8 jaar na aankoop.
LikeLike