Wat kan je doen als je fondsmanager bent en je dient met lede ogen toe te zien dat er meestal gekozen wordt voor een ander fonds of een andere tracker dan de jouwe?
Een mogelijkheid is een sterk verhaal opdisssen waarin je de zwakke punten van die concullega dik in de verf zet en dan maar hopen dat de verf pakt. Bij heel wat beleggers blijkt zoiets wel aan te slaan want diversificatie is in de beleggerswereld zowat een heilige graal. Diversificatie dikwijls ten koste van veel rendement…
Dat verhaal kort samengevat: “in een bepaalde indextracker (IWDA om hem niet te noemen) blijken zo’n 7 aandelen zowat 60% van de index uit te maken. Als die bedrijven dan ook nog bijna allemaal in de USA gevestigd zijn, dan is de stelling dat de diversificatie maar belabberd is, erg overtuigend.”
Ik citeer graag de Tijd dd 16 03 2026
Kiezen voor een andere tracker dan maar ?
Hoe begin je er aan om twee of meer fondsen of trackers met mekaar te vergelijken?
Opmerken dat het rendement in 2026 (na slechts iets meer dan 2 maanden) ietsje beter was, vind ik persoonlijk erg zwak want het slechtste dat men als belegger kan doen, is achter de winnaars aanlopen en een massa transacties uitvoeren.
Zo kwam ik op het idee om voor die vergelijking een gekend element te gebruiken dat wij al meerdere jaren gebruiken om iets anders op te zoeken. Onze gekende MED1YL120 ofte de mediaan van de laatste 120 jaarrendementen. Die jaarrendementen telkens berekend met een tussenperiode van een halve maand. Voor de trouwe lezers: die MED1YL120 noemen wij ook onze GOGI.
Als ik die MED1YL120 van die 2 trackers bij mekaar in een grafiek giet, dan krijgen we het volgende:
De twee trackers waarover ik hier schrijf zijn de IWDA en de IMIE: cijfers afgesloten op 16 03 2026.
Ik ken natuurlijk de toekomst niet en kan ze dus ook niet voorspellen. Voorlopig toont deze grafiek bij mijn weten toch niet dat de IMIE de IWDA gaat overtreffen of dat er iets aan de hand is. Ik weet niet wat jij ziet, maar ik zie de omslag niet. Door te wijzigen zou je bijna 2% per jaar mislopen.
Wat niet is, kan natuurlijk altijd komen. Maar zoals je weet, maak ik elke halve maand een update. Als er iets wijzigt, dan zijn we er op tijd bij.
Een periode van 120 halve maanden bestrijkt een periode van 5 jaar. Door de lengte van die periode is het mogelijk dat de mediaan zo een startende variatie niet zo snel laat zien.
Daarom krijg je van mij nog een grafiek van de MED1YL60: deze grafiek is iets volatieler.
Neem me nu niet kwalijk, maar ook hier zie ik geen reden om iets te gaan wijzigen.
Wat ik wel van plan ben ?
Misschien binnenkort nog een aantal grafieken publiceren van zulke vergelijkingen… Ik werk er aan een paar vergelijkingen met 4 of 5 verschillende fondsen en of trackers;
Bij interesse, laat het mij weten !
Om af te sluiten:
versta me zeker niet foutief.
Het is zeker niet aan te raden om alle eieren in dezelfde mand ( 1 fonds of 1 tracker) te leggen. Ik probeer in mijn eigen portefeuille te komen tot maximum 10 lijnen. Toch begin maart nog een tracker gekocht (met SPREAD van GOGI Invers) die me op een tiental dagen een meerwaarde opleverde van net geen 10% netto = rekening gehouden met de transactiekosten. Dezer dagen zeker een opsteker.