De waarde van medianen?

Wij ervaren meer en meer dat de medianen waar wij mee werken een geschikte tool vormen om fondsen en trackers te selecteren. Ik kan begrijpen dat velen de wenkbrauwen fronsen bij die cijfers uit het verleden waarop die gebaseerd zijn.

In de 16de eeuw was iedereen ervan overtuigd dat de aarde het middelpunt van de wereld was. Diegene die kwam vertellen dat de zon dat middelpunt was, hebben ze eerst ook niet geloofd. Vandaag nog zijn er heel wat mensen die de Bijbel waarschijnlijk te letterlijk nemen en daarom de evolutietheorie van Darwin ongeloofwaardig vinden. Sommige leraars scoren vandaag nog met aan hun toehoorders te vertellen dat vele Westerlingen geloven dat ze van de apen afstammen.

Dat er aan de universiteiten wordt onderwezen dat je de beurs niet kan voorspellen en dat de controleorganismen verplichten om in de disclaimers te vermelden dat cijfers uit het verleden geen garantie zijn voor de toekomst, zet dat idee natuurlijk sterk in the picture.

En dan komt er ene aandraven met de stelling dat zijn medianen krachtige voorspellers zijn.

Ik ga je dat toch proberen aan te tonen.

Zoals je waarschijnlijk al wel weet, berekenen we elke halve maand het behaalde jaarrendement (DTD) . We hebben zo reeds hele kolommen met jaarlijkse resultaten. Je zal ook al gezien hebben dat wij vaak werken met de medianen van de 120 laatste jaarresultaten (MED1YL120).

Ik ben gaan berekenen wat de MED1YL120) was op 1 07 2018: dat betekent de mediaan van alle resultaten tussen 1 07 2013 en 1 07 2018 en dat voor een periode die eigenlijk start op 1 07 2012 want je hebt pas een jaarresultaat na een eerste volledig jaar. Komt er aldus op neer dat je hier geen fondsen of trackers gaat vinden die op een latere datum werden opgestart.

Dan de MED1YL120 op 1 07 2019 en zo verder tot op 1 07 2024. De laatste (MED 01072024) slaat op de periode 1 07 2018 tot 2024 en overlapt alzo op geen enkel moment de eerst score.

Presteren de op die manier in 2018 geselecteerde fondsen zo’n 6 jaar later nog steeds op een hoogniveau ? Wel dat kan je hier vaststellen:

Alle kolommen geven de MED1YL120 op de opeenvolgende data.

Dit zijn de fondsen die de laatste 5 jaar een mediaan jaarlijks rendement genereerden van meer dan 20% op 1 07 2018. Valt het jou ook op hoe weinig ETF’s daarbij zitten. Nochtans zijn er velen die bankfondsen gewoon afzweren. Weer laat de kudde zich misleiden door holle slogans over kosten ?

Als we nu dezelfde tabel rangschikken op de MED1YL120 van 1 07 2024 dan zien we dat het overgrote gedeelte ook 6 jaar later nog steeds toppers zijn. Goede presteerders blijven goed presteren. Da’s de reden dat men bij een sollicitatie naar jouw diploma vraagt, toch? Want ook dat zijn “cijfers uit het verleden”.

Zowat de helft van de beleggers zou vandaag met die geselecteerde fondsen nog steeds een rendement halen van meer dan 20% per jaar en zowat 75% zou minstens meer dan 10% per jaar halen. Probeer dat maar eens na te doen met de tips van menig analist die overal potentieel ziet en voorspellingen doet in de trant van: “als de zon weer gaat schijnen zal het waarschijnlijk warmer worden”.

Enkele uitschuivers zijn er natuurlijk altijd. Ook bij diegenen die een schitterend diploma kunnen voorleggen. Maar als je (zoals ik) de cijfers blijft opvolgen in mijn halfmaandelijkse screenings, dan krijg je die al heel snel in ’t vizier zodat je kan ingrijpen.

En jouw langjarig rendement ?

Om dit bewijs nog meer kracht bij te zetten, krijg je hier van mij nog een identiek lijstje , maar nu met de fondsen die in 2018 onderaan de rangschikking bengelden.

De laagvliegers blijven zowat allemaal lage prestaties neerzetten. Dat toont aan dat je die niet moet selecteren voor jouw portefeuille.

Uitzonderingen bevestigen natuurlijk zoals altijd de regel: dat de Groep D’Ieteren zich na 2018 herpakte, is voor diegenen die onze beurs volgen totaal geen nieuws. In de opeenvolgende data kan je het herstel duidelijk volgen.

En nu op dit moment

Dit zijn de fondsen met een MED1YL120 van meer dan 20% op 1 07 2024:

Wat doe ik met deze lijst ?

Diegenen die voor mijn portefeuille interessant zijn, komen in een shortlist en worden opgevolgd. Als de GOGI Invers een koopsignaal geeft, ga ik aankooporders ingeven (mits controle dat de cijfers positief blijven). Op dit moment raadt onze GOGIscore af om aan te kopen , maar het kan plotseling omslaan.

De fondsen die een stabiele mediaan tonen over de verschillende periodes krijgen de voorkeur.

Instappen op een goed moment betekent vooral dat je niet al na een paar weken in ’t rood belandt en dat je zeker van de eerste hausse voluit profiteert. Laat de verkopers maar vertellen dat je zo geld verliest. Als je even nadenkt weet je wel beter? Deze keer verliezen zij geld en jij niet !