Morningstartips door de screener

Dagelijks krijg ik meerdere aanbevelingen doorgestuurd. De meeste worden bijna onmiddellijk verwijderd, maar af en toe, als de fondsen in mijn bestand aanwezig zijn, dan kan ik het toch niet laten om eens te testen.

Zo kreeg ik enkele dagen geleden volgende fondsen getipt:

De Amerikaanse small caps:

Als die beoordeling van M* jou kan overtuigen om toch maar ergens een order in te dienen, wie ben ik dan om je tegen te houden. De GOGIgraf van dit fonds ziet er echter zo uit:

De lijn die wordt aangegeven als GOGI is de MED1L120: in mensentaal het mediaan rendement van de laatste 120 berekende jaarrendementen (een periode van 5 jaar). Je merkt dat het mediaan rendement lange tijd meer dan 10% per jaar was terwijl het rendement vanaf 2023 beneden dat cijfer zakt. Op dit moment heb ik sterk mijn twijfels of ik dit fonds aan jou zou durven aanraden. Als je het zou willen aankopen dan had je dat in het begin van dit jaar moeten doen.

Een criticaster zou kunnen opwerpen dat hij/zij geluk heeft gehad dat hij/zij niet ingestapt is omdat het daarna begint te dalen. Die mag echter niet over het hoofd zien dat een instap op 1 januari 2023 op 1 augustus 2023 een meerwaarde genereerde van bijna 14%. Dat toont nog maar eens aan dat instappen op een dieptepunt (zie GOGI Invers) het risico op verliezen sterk beperkt. Laat die verkopers maar rondbazuinen dat het momentum niet belangrijk is. Ik weet ondertussen beter.

De Europese Small caps:

“

Het proces is in de loop der jaren grotendeels onveranderd gebleven, met als enige recente uitzondering dat ESG-scores nu ook worden gebruikt in de fundamentele analyse als onderdeel van bredere veranderingen op bedrijfsniveau.

Paisley stelt vervolgens een portefeuille samen van 40 à 50 aandelen, die doorgaans een stijlbias hebben die het belang van de momentum-, groei- en kwaliteitsfactoren in het kwantitatieve model weerspiegelt

Paisley heeft gedurende zijn dienstverband consistentie getoond in de uitvoering van het beleggingsproces, wat heeft geleid tot sterke resultaten op de lange termijn.

Jeffrey Schumacher, is fondsanalist en Manager Research team bij Morningstar Benelux.

“

Als men dan de GOGIgraf van dit fonds gaat bekijken:

Sterke prestaties op de langere termijn, terwijl dat volgens mij eerder moet zijn: sterke prestaties lang geleden.

Het mediaan jaarlijks rendement zakt immers van bijna 20% naar momenteel minder dan 5% (zie GOGI).

Ik wil dit fonds niet in mijn portefeuille omdat het mediaan rendement minder dan 10% is.

Afsluiter:

Ik hoop dat je gezien hebt hoe de GOGIgraf de eigenschappen en de prestaties van een fonds duidelijk toont. Een formidabel hulpmiddel om goede keuzes te maken.