Fondsen die regelmatig presteren

De screening is een oneindige bron van informatie maar misschien ontbreekt het je aan inspiratie om er iets mee aan te vangen. Via dit artikel probeer ik te demonstreren dat dit nochtans niet moeilijk is.

Waar zit de meerwaarde in fondsen?

Sommige mensen claimen dat fondsen een overbodig iets zijn en dat je met enkele trackers of ETF’s veel betere prestaties kan halen.

Als je enkel en alleen naar pure rendementen gaat kijken, dan hebben die mensen vaak gelijk. Vooral als je naar aandelenfondsen gaat kijken, is het erg moeilijk om pakweg de MSCI World index te verslaan.

De meerwaarde van fondsen zit in andere eigenschappen. Stel bijvoorbeeld dat je graag hebt dat je beleggingen regelmatig presteren. Misschien zoek je niet de hoogst mogelijke rendementen, maar wil je niet dat het fonds goede periodes afwisselt met erg slechte periodes. Je ziet dus graag een regelmatige groei, ook als de marktomstandigheden veranderen. En dat is iets dat ETF’s je nooit zullen kunnen bieden.

Regelmatig presterende fondsen

In de screening hebben we twee interessante parameters: de MED1 geeft de prestaties aan van de gemiddelde belegger die in dat fonds belegt. MED1 is een berekening over lange termijn.

MED1L120 is de korte termijn variant, die enkel de prestaties over de voorbije 5 jaar beschouwt.

We merken in de screening dat bij veel fondsen de MED1L120 gedaald is t.o.v. de MED1. Fondsen waarbij dit minder of niet het geval is, zijn wel interessant. Ze presteren immers regelmatiger dan andere fondsen en slagen er in om hun rendementen op peil te houden.

Hoe maak ik de selectie?

Met filters en sorteren in Excel kan ik perfect deze fondsen vinden. Als je niet weet hoe dat moet, dan vind je prima handleidingen op het internet.

Eerst en vooral filter ik op NBR1 >275. Dit wil zeggen dat we enkel kijken naar fondsen die al lang genoeg bestaan om vergelijkbare resultaten op te leveren. Te jonge fondsen leveren een vertekend beeld op.

Vervolgens maak ik een nieuwe kolom waarbij met een formule waarbij ik de MED1L120 aftrek van MED1. We sorteren de Excel volgens oplopende waarden van de nieuwe kolom.

Ergens halfweg het rekenblad dat je nu de fondsen vinden waarvan de MED1 en MED1L120 niet sterk verschillen en het verschil dicht bij nul ligt. Laat ons zeggen dat dit maximaal 1 procentpunt mag bedragen.

Om de lijst verder in de korten, zet ik een extra filter op MED1 >4%. Fondsen die geen 4% presteren interesseren ons niet.

De mixfondsen die regelmatig presteren

Omdat de lijst nog altijd erg lang is, heb ik bijkomend gefilterd op mixfondsen om een voorbeeld te tonen. Maar je kan de oefening uiteraard zelf doen met andere soorten fondsen.

Dit is de selectie die voldoet aan alle bovenstaande filters:

Een oude bekende is Blackrock Global Allocation, een fonds dat al sinds dag één in onze selecties staat. Dit fonds blijf dus uitblinken door zijn regelmaat.

Misschien kunnen de overige fondsen een inspiratie vormen om de Smart Mix of Smart Flex terug wat aan te vullen met extra fondsen? Het is het bestuderen waard. Geef gerust commentaren welke fondsen je wel wat lijken. Een goede verkrijgbaarheid is daarbij een belangrijke factor.

Overigens, indien je de filter omdraait van minimaal 4% rendement, dan krijg je volgend lijstje:

Dit zijn dus mixfondsen die erg regelmatig doch slecht presteren. Je zal ze maar in portefeuille hebben.

En omdat ik het niet kon laten, heb ik toch eens gekeken naar aandelenfondsen die op dezelfde manier erg regelmatig slecht presteren:

Blackrock World Gold is ook een oude bekende, maar niet in de positieve zin. Beleggen in goudmijnfondsen is op de lange termijn enkel een verlieslatende zaak.

Wordt vervolgd

De lijst met het verschil tussen MED1 en MED1L120 levert nog andere interessante mogelijkheden op. Maar dat is voor de volgende keer …