Een van onze lezers vroeg mij om het fonds Van Eck Vectors Morningstar Wide Moat te vergelijken met de S&P 500. Voor dit laatste heb ik iShares Core S&P 500 genomen en ik heb er die index bijgevoegd om de tabel iets meer volume te geven.
Als we de cijfers vergelijken dan kunnen we met moeite enige verschillen ontdekken. Ook niet verwonderlijk want het zijn trackers die dezelfde index spiegelen. De verschillen die er toch zijn kunnen hun oorsprong vinden in de verschillende periode die hier onder de loep genomen worden. De Noscore is een gevolg van de recentere opstart: index en iShares loopt over iets meer dan 100 maanden, de Van Eck slechts over iets meer dan 50.
Bij die laatste lijkt de volatiliteit ook ietsje hoger, maar dat kan ook een gevolg zijn van de verschillende tijdsperiode.
Ik zou niet weten welk te kiezen als je die vraag aan mij zou stellen.
Wat ik wel weet: Zoals de overgrote meerderheid van de fondsen piekt ook dit fonds op dit moment. Dat zie je duidelijk op deze grafiek. Of het nog verstandig is om nu in te stappen: onze GOGI zegt STOP.
Instappen na een stijging van 50% op een jaar tijd ?
Ik ga hier niet voor waarzegger spelen en voorspellen dat er een crash aankomt. Zou kunnen, maar zou ook best niet kunnen. Een langere periode met povere resultaten zou ook de druk van de ketel laten ontsnappen. Dat dit uitzonderlijk is, moet niet uitgelegd worden.
Hopelijk heb je iets aan deze cijfers ?
MijnPortefeuille.be 
Hartelijk dank voor het geleverde werk .Ik heb de vraag vooral gesteld omwille van de woorden “wide moat” in de titel. Vermits de beurzen pieken stel ik mij de vraag of het niet veiliger is om de Ishares Core S&P 500 die ik in portefeuille heb te ruilen met dit fonds .De Covid dip lijkt dit toch te bevestigen.
LikeLike
De vraag van 1 miljoen, indien de beurzen pieken. De beurzen pieken maar volgens de grote US experts zou er nog gerust 30% bij kunnen komen vooraleer er sprake is van enige correctie.
Zit zelf al van november te wachten om terug etf’s aan te kopen maar het geschikte moment lijkt maar niet te komen.
LikeLike
In een artikel in opmaak kom ik daar op terug:
Momenteel duidt onze GOGI een STOP aan en volgens mij is die der klink op.
De beurzen kunnen nog 30% stijgen. Bij een crash verliezen de fondsen door den band zo’n 30%… en je staat weer in ’t rood.
Die experts worden betaald door die fondsenhuizen. Daar hebben ze graag dat het geld blijft binnenstromen…
Zoals in de grafiek in dit artikel staan heel wat fondsen op hun all-time-highest. Ik wacht rustig af.
LikeLike
De beurzen zijn sinds november al met bijna 20% gestegen. Dit is een stijging die je mistte door aan de zijlijn te staan.
LikeLike
Denk je nu echt dat je een doorslaand argument gevonden hebt ?
Ten eerste is terugrekenen altijd gemakkelijk maar… je bekijkt dat te eng vanuit één richting.
Hoeveel meerwaarde heb jij al laten liggen door vorig jaar aankopen gedaan te hebben op andere momenten dan tussen 15/02/2020 en 15/03/2020. Op sommige momenten heb je daar veel meer dan 20% laten liggen.
LikeGeliked door 1 persoon
Er bestaat ook een andere versie met wereldwijde aandelen nl. VanEck Morningstar Gl Wide Moat ETF
Code VVGM ISIN IE00BL0BMZ89
LikeLike
De W.M. met Isincode IE00BQQP9H09 draagt als naam US Wide Moat en heeft als beheerkost 0,49%;
De andere met Isincode IE00BL0BMZ89 vermelden ze als Global Wide Moat: VS Large Cap Gemengd en rekent 0,52% aan.
We gaan de KIIDs eens naast mekaar moeten leggen om het verschil te vinden.
LikeLike
De tweede versie belegd wereldwijd met een weging van ongeveer 60 % in USA aandelen.
De formules toegepast door Morningstar om de aandelen te bepalen die in de index Wide Moat komen zorgen ervoor dat aandelen die een zeer hoge K/W ,of amper of geen winst maken maar een zeer hoge aandelenkoers noteren( bv Tesla) niet aangekocht worden. Ik vond dit wel een goede reden om deze 2 ETF’s vorig jaar aan te kopen.
Tesla is wel vanaf 2020 ,na jaren van verlies maken, in de S&P 500 lijst gekomen en noteert aan een extreem hoge koers.
LikeLike
Ik ga die andere ook invoegen. Die is wel maar recent opgestart, alzo gaat een screening nog niet veel adequate gegevens opleveren.
LikeLike
Volgens Morningstar geven deze reeks Wide Moat indexen al jaren meer rendement voor beide ETF ’s dan deze van de S&P 500.
Bij een mogelijke correctie is het misschien een goed alternatief ipv S&P500 of MSCI World ETF?
De jaarlijkse kosten zijn wel wat hoger maar deze zijn door de formules van Morningstar misschien ruim gecompenseerd?
LikeLike
Worden bij deze twee etf’s IE00BQQP9H09 en IE00BL0BMZ89 dezelfde regels toegepast dat aandelen die een zeer hoge K/W ,of amper of geen winst maken maar een zeer hoge aandelenkoers noteren( bv Tesla) niet aangekocht worden ?
LikeLike
Naar aanleiding van een reactie van Filip heb ik die bijgevoegd. Waarschijnlijk weet die er meer van ?
Van de meer dan 900 fondsen die ik volg, ken ik niet allemaal alle details.
LikeLike
Beide ETF volgen de Wide Moat formule.
Ter info volgens Morningstar :
Wide Moat weerspiegelt de hoge kwaliteit van een bedrijf. Daardoor moet het in staat zijn betere resultaten te boeken dan zijn concurrenten en het is aannemelijk dat dit zich vertaalt in eveneens betere prestaties van de aandelenkoers.
Of dat ook echt zo is, onderzoekt Morningstar onder meer aan de hand van de Wide Moat Focus Index. Die index omvat 52 Amerikaanse aandelen die allemaal een Wide Moat rating hebben. De samenstelling kan wisselen aan de hand van wijzigingen in het oordeel van Morningstar’s aandelenanalisten.
LikeLike
Lijkt me wel een mooi alternatief voor IWDA. Enkel spijtig van de 40% stijging het voorbije jaar.
Misschien nog interessant voor een beperkt bedrag aan te kopen en nog wat mee te profiteren van de herstellende economie.
LikeLike